Аналитик Wells Fargo David Strauss повысил рейтинг BWX Technologies Inc. (NYSE:BWXT) с Underweight до Equal Weight на 27 августа. При этом целевая цена была снижена со $200 до $170, что предполагает потенциал роста в 11,63% по состоянию на закрытие 31 августа.

Во втором квартале 2026 года выручка компании составила $901,6 млн по сравнению с $764 млн в аналогичном периоде прошлого года. Выручка от государственных операций составила $601,3 млн. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) во втором квартале достигла $1,07 против $1,02 в Q2 2025. Портфель заказов вырос почти на 40% относительно прошлого года и составляет около $8,4 млрд.

Руководство повысило прогноз выручки на полный 2026 финансовый год с $3,75 млрд до $3,8 млрд. Прогноз скорректированного EPS также увеличен с диапазона $4,60-$4,75 до $4,70-$4,80. Прогнозируемый свободный денежный поток на FY26 составит от $345 млн до $360 млн.

Коммерческая экспансия и финансовые риски

Выручка от коммерческих операций во втором квартале выросла на 72% в годовом исчислении. Генеральный директор Rex D. Geveden отметил:

"Once again we saw strong execution across our business, high growth in Commercial Operations, and good free cash flow generation."

Несмотря на рост, государственные операции по-прежнему составляют около 67% консолидированной выручки за второй квартал. Капитальные затраты выросли на 27% по сравнению с Q2 2025 из-за инвестиций в сегмент коммерческих операций. Также компания имеет высокий уровень долговой нагрузки: общая задолженность во втором квартале превысила $2 млрд, а соотношение долга к собственному капиталу составило более 150%.

Для расширения присутствия в сфере коммерческого ядерного производства компания приобрела Precision Components Group, что добавит около 500 000 квадратных футов производственных мощностей.